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根据时间安排,林风预计发出私有化要约的时间应该会在6月左右。预计到时候股价应该在20美元上下。之前30个交易日的平均价格不会超过22美元,林风还要顾及投资者的反应,为了避免投诉,他决定按照溢价30来收购,这样,梦龙私有化的价格应该在28美元adr左右。

在之前梦龙已经进过了两次的公司层面的股票回购计划,目前市场上的流通股数量已经减少到了28亿股普通股9350万股adr,也就是说,除去林风等收购股东之外,梦龙的整体私有化交易所需资金大约为162亿美元。

林风自己手中马上就能拿出来的现金大约有2亿美元他还需要留一些现金备用,临时应急,李东和王浩加起来也能拿出1亿美元。梦龙公司目前账面还有3亿美元。

剩下的10亿美元,就需要通过杠杆收购的模式,以债券融资和股权融资的方式,从私募基金和银行处融资了。

林风算了算,这个时间还是比较紧张的。

一般美国纳斯达克市场的长式合并路径私有化的流程如下:

收购方委任财务顾问、法律顾问

目标公司宣布收到不具约束力的收购意向

目标公司成立特别委员会

特别委员会委任财务顾问、法律顾问

收购方设立并购母公司与并购子公司

投行出公平性意见

董事会和卖方达成协议或者否决,或者重新谈一个价格

向证监会提交表格13e3

同时向股东发放收购文件间隔20天

召开临时股东大会

股东大会投票通过或否决并购

私有化完成,股票停止交易,退市结束或投票没通过,私有化失败

整个流程最快也要三个月的时间,一般都需要46个月左右的周期。

林风如果想在2007上半年,抢在阿里巴巴香港上市前夕,推动风行上市,那么梦龙的私有化就必须在年内完成,最好在10月前。还要留出风行的上市筹备时间。

那么,按照时间倒推的话,也就是说,最好在6月时就正式启动私有化要约。

要在短短1个半月的时间里,完成私有化方案,进行一系列的用于收购的相关公司设立、募集资金,组建联合财团,达成协议,时间紧,任务重。

尤其需要林风思考的,是如何斟酌让哪些基金和机构进来。

尽管10亿美元并不是一个大数字,但说实话,因为没有前世那些公司回归a股的利润诱惑,林风能够给出的,自然就是梦龙合并进入风行之后,未来风行上市的利益空间。

说白了,这次的联合财团,其实就是变相对风行的又一轮融资,由于时间间隔很近,这基本上就算是风行的reio融资了。

当然,从私有化方案设计上,不一定全部会置换成风行股份,一部分可能会用利润的方式回报,但相信愿意参与梦龙私有化的机构,真正感兴趣的肯定是风行。

首先国内官方的资金是必须要的,比如一直以来和风行关系很好的招行旗下的招商局资本,中行旗下的中银投资等。

赵军等关系密切的二代也需要兼顾,博宇投资也要照顾到。

同时,美国的资本也是必须有的,无论是梦龙的退市,还是风行的上市,都需要他们在背后游说出力。高盛、大摩、黑石等,让谁进,也需要仔细斟酌。

林风还想分出一部分份额给自己的ceo班同学,这显然是一个让大家关系更密切的机会,比如郭广昌的复星集团

当然,马云的阿里巴巴就想也不要想了,林风绝对不会让他加入的。

2006年6月1日,林风在费城参加ceo班第二模块,沃顿商学院课程期间。

梦龙科技纳斯达克证券交易代码:ong宣布,董事会收到董事会主席林风等联合发起的无约束性私有化要约,私有化价格为28美元每adr,合每股933美元。这项要约对梦龙科技的估值大约为2618亿美元按总股本计算,若按流通股计算则为162亿美元。如果有回购后没有注销的股票,那么总股本和在外流通股本就会不一致。

受此消息利好,梦龙早盘大涨11,由之前的214美元上涨至2375美元。

第三百章一盘大棋

,你这一手很有意思啊,给大家讲讲你是怎么想的”江南春坐在林风对面,笑道。

“对啊,小林,我看到这个消息都有点不敢相信,你怎么会忽然想到私有化梦龙呢”坐在侧面的牛根生也好奇的探过头来,问道。

这个时候,大家的感觉都是,努力把公司做上市,还从来没有谁主动退市的。

林风的这一举动,在ceo班内也引起了一番热议。

马云则和坐在身旁的郭广昌窃窃私语:“广昌,你口风够紧的啊,复星参与这次梦龙私有化,你也没透个风。”

郭广昌腼腆笑笑,他总不能说,林风千叮咛万嘱咐不要让马云知道吧

李东生坐在旁边,脸上带着我已经看透了一切的笑容:“rich,我早就感觉,梦龙和风行两家公司分开来有点问题,风行在硅谷研究院正在研发的智能手机项目,和梦龙现在收购的诸多新业务是有很大的关联度的,我想你的目的是为了将两家公司